Qu'est-ce que le Forex ? Le guide complet pour débutants sur le marché des changes en 2025

Votre premier pas

Bienvenue sur le marché des changes. Si vous avez déjà échangé votre monnaie nationale contre une autre pendant vos vacances, vous avez déjà participé au forex.

Le sens fondamental du forex est simplement l'acte d'échanger une devise nationale contre une autre. À l'échelle mondiale, il représente bien plus que de simples échanges.

C'est le moteur qui alimente le commerce international et la plus grande arène financière du monde. L'abréviation courante du forex que vous verrez est FX.

Ce marché est celui où les devises sont achetées et vendues, 24 heures sur 24, cinq jours par semaine. Notre objectif dans ce guide est de vous donner une vision complète.

Nous explorerons en détail ce que signifie le forex, son fonctionnement, les acteurs clés et ce qu'il faut pour l'aborder comme une activité sérieuse. Vous devez comprendre les risques encourus.

Qu'est-ce que le Forex ? Concepts de base

La Définition Officielle du Forex

La définition du forex est le marché mondial et décentralisé pour l'échange des devises du monde. Ce n'est pas un lieu physique mais un vaste réseau électronique reliant les banques, les institutions et les traders individuels.

Au cœur du trading forex se trouve l'acte d'acheter une devise et d'en vendre une autre simultanément. C'est la réponse de base à la question : "le forex, qu'est-ce que c'est ?".

Plus qu'un argent de vacances

Bien que votre argent de voyage fasse partie du marché des changes, ce n'est qu'une goutte d'eau dans un océan immense. Le marché sert des objectifs bien plus vastes dans l'économie mondiale.

Les entreprises l'utilisent pour acheter des biens et des services à l'étranger, en convertissant les bénéfices dans leur devise nationale. Les banques centrales l'utilisent pour gérer la masse monétaire de leur pays, l'inflation et les taux d'intérêt.

C'est le sang vital de l'économie mondiale. Pour comprendre la signification du forex, vous devez en saisir l'ampleur.

L'Échelle Stupéfiante du Marché

C'est de loin le marché financier le plus grand et le plus liquide au monde. Selon le rapport 2022 de la Banque des règlements internationaux (BRI), le volume quotidien des échanges sur le marché des changes dépassait 7 500 milliards de dollars.

Pour mettre cela en perspective, cela éclipse le volume quotidien de tous les marchés boursiers du monde réunis. Cette énorme échelle est une caractéristique clé du marché des changes, comme détaillé dans le.

Comment fonctionne le marché

Tout est une question de paires

Sur le marché des changes, vous n'achetez ou ne vendez jamais une devise seule. Toutes les transactions se font par paires.

Lorsque vous voyez une cotation comme EUR/USD, vous regardez l'euro par rapport au dollar américain. Cette structure implique une devise de base et une devise de cotation.

La première devise (EUR) est la devise de base. C'est ce que vous achetez ou vendez.

La deuxième devise (USD) est la devise de cotation. C'est ce que vous utilisez pour évaluer la devise de base.

Un taux de change de 1,08 signifie qu'un euro coûte 1,08 dollars américains.

Un marché qui ne dort jamais

Le marché des changes fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine. Cela se produit parce qu'il suit le soleil autour du globe à travers quatre grandes séances de négociation.

La journée commence avec la session de Sydney, suivie de Tokyo, puis de Londres, et enfin de New York. Alors qu'un grand centre financier ferme, un autre ouvre.

Les périodes où les sessions se chevauchent, comme le chevauchement Londres/New York, sont généralement les moments les plus actifs et les plus liquides pour trader. Cette nature 24h/24 rend le forex unique.

Pas d'échange central

Un point clé pour définir le forex est sa nature décentralisée. Contrairement à un marché boursier comme le New York Stock Exchange (NYSE), il n'y a pas de bâtiment central ou de bourse pour le forex.

Au lieu de cela, les transactions sont effectuéesélectroniquement de gré à gré (OTC)Cela signifie que toutes les transactions se font via un réseau mondial d'ordinateurs qui connectent directement les participants du marché.

Le cœur de ce réseau est le marché interbancaire, où les plus grandes banques échangent entre elles. Cette structure confère au forex sa flexibilité.

Qui sont les joueurs ?

Le marché des changes est un écosystème complexe avec de nombreux types de participants, chacun ayant ses propres objectifs. Comprendre ce qu'est l'industrie du forex implique de connaître ces acteurs.

Les Faiseurs de Marché

Ce sont les plus grands participants dont les actions peuvent influencer considérablement les prix des devises. Les banques centrales, comme la Réserve fédérale américaine ou la Banque centrale européenne, interviennent sur le marché pour gérer leur monnaie nationale.

Les grandes banques commerciales et d'investissement constituent l'épine dorsale du marché interbancaire. Elles traitent les opérations pour leurs clients et négocient également pour leur propre compte, représentant ainsi la majeure partie du volume du marché.

Les multinationales participent par nécessité. Elles doivent échanger des devises pour payer la main-d'œuvre et les matériaux dans les pays étrangers et rapatrier leurs profits.

Le côté investissement

Ce groupe participe principalement pour gagner de l'argent ou à des fins d'investissement. Les fonds spéculatifs et les gestionnaires d'investissements échangent de grandes quantités de devises pour générer des rendements pour leurs clients.

Leurs stratégies peuvent être complexes et avoir un impact notable sur le marché. Les courtiers Forex de détail agissent comme la porte d'entrée pour les particuliers.

Ils fournissent les plateformes de trading qui permettent aux traders de détail d'accéder au marché mondial. Les traders de détail sont des particuliers comme vous.

Ils essaient de prédire la direction des paires de devises pour profiter des variations de prix, généralement avec des montants d'argent plus petits que les gros acteurs. Ils constituent une partie importante du marché.

La dualité du "Forex Business"

L'expression "qu'est-ce que le forex" a deux significations différentes. Elle peut désigner le trading à titre individuel pour réaliser des profits, ou bien l'industrie qui rend ce trading possible.

Perspective 1 : Le trading comme une entreprise

Pour qu'un individu réussisse, le trading doit être considéré comme une activité sérieuse, et non comme un passe-temps ou un jeu de hasard. Cela nécessite un changement de mentalité.

Tout commence par un Business Plan formel. Il ne s'agit pas simplement d'espérer gagner de l'argent ; c'est un document écrit décrivant vos objectifs financiers, les paires de devises que vous allez trader, votre stratégie spécifique et vos règles de gestion des risques.

Ensuite, il y a la gestion du capital. Votre argent de trading est votre stock d'entreprise.

Il doit être protégé avec soin. Cela signifie décider du montant que vous êtes prêt à risquer sur une seule transaction et vous en tenir à cette limite sans laisser les émotions prendre le dessus.

Tenir de bons registres est essentiel. Tout trader professionnel enregistre chaque transaction : la raison de l'entrée, le profit ou la perte, et une revue de ce qui s'est passé.

Cette information est cruciale pour analyser vos performances et améliorer votre stratégie au fil du temps. Enfin, vous devez continuer à apprendre.

Perspective 2 : L'industrie en tant qu'entreprise

Le deuxième aspect concerne l'industrie elle-même, principalement les courtiers forex qui donnent accès au marché aux traders particuliers. Comprendre comment ils gagnent de l'argent est important pour tout client.

La principale façon dont les courtiers gagnent de l'argent est grâce au Spread. Il s'agit de la petite différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'une paire de devises.

Certains courtiers ou types de compte facturent des commissions. Il s'agit d'un frais fixe appliqué pour l'ouverture et la clôture d'une transaction, souvent en échange d'un spread beaucoup plus réduit.

Les courtiers gagnent également des Swaps ou Frais Overnight. Il s'agit d'un frais d'intérêt qui est facturé ou crédité sur votre compte pour le maintien d'une position ouverte pendant la nuit.

Les courtiers opèrent généralement selon l'un des deux modèles. Un Market Maker crée un marché pour ses clients, prenant l'autre côté de leurs transactions.

Un courtier ECN/STP transmet les opérations des clients directement au marché interbancaire, agissant comme un intermédiaire. Chaque modèle a ses avantages et inconvénients.

Qu'est-ce que le risque Forex ?

Une discussion sur le forex est incomplète sans un examen clair des risques. La possibilité de gagner de l'argent s'accompagne toujours de la possibilité de le perdre.

1. Effet de levier du risque

L'effet de levier vous permet de contrôler une position importante avec un petit capital. Par exemple, un effet de levier de 100:1 signifie que vous pouvez contrôler une position de 100 000 $ avec seulement 1 000 $ sur votre compte.

Bien que cela puisse augmenter vos profits, cela fonctionne dans les deux sens. L'effet de levier amplifie également les pertes de la même manière.

Un petit mouvement du marché à l'encontre de votre position peut entraîner de lourdes pertes, potentiellement supérieures à votre dépôt initial. C'est pourquoi l'effet de levier doit être utilisé avec une grande prudence.

2. Risque de marché

C'est le risque que l'ensemble du marché puisse évoluer contre vous en raison d'événements majeurs. Cela peut inclure des changements soudains des taux d'intérêt par une banque centrale, des nouvelles politiques importantes ou des données économiques inattendues.

Aucune stratégie n'est à l'abri du risque de marché. Même dans les marchés qui sontréglementé par des autorités comme la CFTC, le risque fondamental de variation des prix est toujours présent.

3. Risque de contrepartie

C'est le risque que votre courtier, la contrepartie de vos transactions, fasse faillite ou fasse défaut. Si cela se produit, vous pourriez avoir des difficultés à récupérer votre argent.

C'est pourquoi il est très important de choisir un courtier bien réglementé par une autorité financière respectée. La réglementation contribue à protéger les fonds des clients.

4. Risque de liquidité

Bien que le marché des changes soit extrêmement liquide, il arrive que la liquidité s’assèche. En période de mouvements extrêmes du marché, comme après des annonces majeures, il peut devenir difficile d’effectuer une transaction au prix souhaité.

Cela peut entraîner un "glissement", où votre ordre est exécuté à un prix moins favorable que celui que vous souhaitiez. Vous pourriez ne pas être en mesure de clôturer rapidement une position perdante.

Premiers pas : Premières étapes

Maintenant que nous avons couvert les bases, vous vous demandez peut-être quelles sont les étapes pratiques pour commencer. Nous suggérons une approche lente, prudente et axée sur l'éducation.

Étape 1 : Approfondissez votre éducation

Ce guide n'est que le début. Votre prochaine étape devrait être d'en apprendre davantage.

Étudiez les indicateurs économiques, apprenez les bases de l'analyse graphique et lisez sur différentes stratégies de trading. La véritable compétence précède les profits.

Étape 2 : Ouvrir un compte démo

Presque tous les bons courtiers proposent un compte démo. Il s'agit d'un environnement de trading d'entraînement qui utilise des données de marché réelles mais de l'argent fictif.

Utilisez un compte démo pour tester vos stratégies, apprendre à utiliser votre plateforme de trading et expérimenter les mouvements du marché sans risquer de l'argent réel. Prenez-le aussi sérieusement que vous le feriez avec un compte réel.

Étape 3 : Élaborer un plan de trading

En utilisant ce que vous avez appris et l'expérience tirée de votre démo de trading, créez votre plan de trading. Notez vos règles pour gérer les risques, vos points d'entrée et de sortie, ainsi que vos objectifs.

Ce document sera votre guide et vous aidera à rester discipliné. Il devrait évoluer au fur et à mesure que vous gagnez en expérience.

Étape 4 : Choisissez un courtier réglementé

Le choix de votre courtier est une décision commerciale cruciale. Recherchez des courtiers réglementés par des autorités de premier plan (comme la FCA au Royaume-Uni, l'ASIC en Australie ou la CFTC aux États-Unis).

Un environnement réglementé vous offre une protection importante. Recherchez un bon service client et une plateforme qui répond à vos besoins.

Étape 5 : Commencez petit

Lorsque vous vous sentez prêt à trader avec de l'argent réel, commencez par un montant que vous pouvez vous permettre de perdre. Le trading avec un capital réel implique des pressions mentales que le trading démo ne peut égaler.

Commencer petit vous permet de vous adapter à ces pressions sans faire face à un énorme risque financier. Au fur et à mesure que vous gagnez en expérience et obtenez des résultats constants, vous pouvez alors envisager d'augmenter progressivement votre capital de trading.